مؤشر متوسط المدى الحقيقي Average True Range indicator (ATR)
متوسط المدى الحقيقي Average True Range indicator (ATR) هو أحد مؤشرات التحليل الفني الذي يقيس تقلبات السوق. تم تطويره بواسطة J. Welles Wilder Jr. وقدم في كتابه ، “المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول التقنية.” يتم استخدام ATR بشكل شائع من قبل المتداولين والمحللين لتقييم نطاق السعر المحتمل للأصل وتحديد مستوى تقلبه.
يتم حساب ATR بأخذ متوسط النطاقات الحقيقية خلال فترة زمنية محددة. النطاق الحقيقي هو أعظم ما يلي:
1. الفرق بين القمة الحالية والقاع الحالي.
2. القيمة المطلقة للفرق بين القمة الحالية والإغلاق السابق.
3. القيمة المطلقة للفرق بين القاع الحالي والإغلاق السابق.
عادةً ما يتم حساب ATR خلال فترة 14 يومًا ، ولكن يمكن تعديل عدد الفترات لتناسب تفضيلات المتداول أو الإطار الزمني الذي يتم تحليله.
غالبًا ما يتم عرض ATR كرسم بياني خطي أو مدرج تكراري أسفل مخطط السعر الرئيسي. يوفر مؤشرا على متوسط تقلب السعر خلال الفترة المحددة. تشير قيم ATR الأعلى إلى تقلب أكبر ، بينما تشير القيم المنخفضة إلى تقلب أقل.
يمكن للتجار استخدام ATR بعدة طرق. على سبيل المثال ، يمكن استخدامه لتعيين مستويات وقف الخسارة ، حيث أن قيم ATR الأوسع قد تتطلب أوامر وقف خسارة أوسع لمراعاة تقلبات الأسعار المتزايدة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام ATR لمقارنة التقلبات عبر الأصول أو الأطر الزمنية المختلفة.
تجدر الإشارة إلى أن ATR ليس مؤشرًا لاتجاه أو اتجاه السعر. بدلا من ذلك ، فإنه يركز على قياس التقلبات. لذلك ، غالبًا ما يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني الأخرى لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
تفسير قيم ATR
تمثل قيمة ATR نفسها متوسط نطاق حركة السعر خلال الفترة المحددة. يشير ATR الأعلى إلى تقلبات أكبر ، مما يشير إلى تقلبات أكبر في الأسعار ، بينما يشير ATR المنخفض إلى تقلب أقل وتحركات سعر أصغر. قد يستخدم المتداولون مستويات حد مختلفة لـ ATR لتحديد ما يعتبرونه تقلبًا مرتفعًا أو منخفضًا بناءً على إستراتيجية التداول وتفضيلاتهم.
ATR كمرشح تقلب
يمكن استخدام ATR كمرشح لتحديد فترات التقلبات العالية أو المنخفضة. يمكن للتجار تعديل استراتيجيات التداول الخاصة بهم بناءً على قيمة ATR الحالية. على سبيل المثال ، خلال فترات التقلبات العالية ، قد يقومون بتوسيع أهداف الربح الخاصة بهم أو تعيين أوامر وقف خسارة أوسع لحساب تقلبات الأسعار الأكبر. على العكس من ذلك ، خلال فترات التقلبات المنخفضة ، قد يقومون بتضييق أهداف الربح الخاصة بهم أو استخدام أوامر وقف الخسارة الأصغر.
ATR لاستراتيجيات الاختراق
غالبًا ما يستخدم ATR في استراتيجيات تداول الاختراق. تحدث الاختراقات عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة كبير ، مما يشير إلى انعكاس الاتجاه المحتمل أو استمراره. يمكن للتجار تحديد مستويات الدخول لصفقات الاختراق بناءً على مضاعفات ATR. على سبيل المثال ، يمكنهم الدخول في صفقة شراء إذا تجاوز السعر مستوى المقاومة الحالي بالإضافة إلى ATR واحد.
ATR لحجم المركز
يمكن للتجار أيضًا استخدام ATR لتحديد حجم المركز المناسب للتداول. من خلال النظر في ATR ، يمكنهم تعديل حجم مركزهم بناءً على تقلب الأصل. على سبيل المثال ، في الأسواق عالية التقلب ، قد يقللون من حجم مركزهم للحد من التعرض للمخاطر ، بينما في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة ، قد يزيدون حجم مركزهم للاستفادة من تحركات الأسعار الأكبر المحتملة.
ATR بالاشتراك مع المؤشرات الأخرى
غالبًا ما يستخدم ATR جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى لتعزيز قرارات التداول. على سبيل المثال ، يمكن دمجه مع المتوسطات المتحركة لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة أو لتأكيد الاختراقات. من خلال تحليل مؤشرات متعددة معًا ، يمكن للمتداولين الحصول على رؤية أكثر شمولاً لظروف السوق واتخاذ خيارات تداول أكثر استنارة.
تذكر أن ATR هو مجرد أداة واحدة من بين العديد من أدوات التحليل الفني. من المهم مراعاة عوامل أخرى ، مثل أساسيات السوق والمؤشرات الفنية الأخرى ، لاتخاذ قرارات تداول شاملة.
كيفية استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي
يمكن استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) بطرق مختلفة للمساعدة في قرارات التداول. فيما يلي بعض الطرق الشائعة لاستخدام ATR:
تقييم التقلب
يساعد ATR في قياس تقلب الأصول. من خلال مقارنة قيمة ATR الحالية بالمستويات التاريخية ، يمكن للمتداولين تقييم ما إذا كان السوق يشهد تقلبًا أعلى أو أقل من المعتاد. يمكن استخدام هذه المعلومات لتعديل استراتيجيات التداول وفقًا لذلك. على سبيل المثال ، خلال فترات التقلبات العالية ، قد يختار المتداولون أوامر وقف خسارة أوسع أو أهداف ربح أكبر.
وضع وقف الخسارة
يمكن أن يساعد ATR في تحديد المستويات المناسبة لإعداد أوامر وقف الخسارة. بضرب قيمة ATR بعامل مختار ، يمكن للمتداولين وضع مستويات وقف الخسارة بما يتجاوز تقلبات الأسعار العادية. على سبيل المثال ، إذا كان ATR هو 0.50 وكان المتداول يستخدم المضاعف 2 ، فقد يضع أمر إيقاف الخسارة 1 وحدة بعيدًا عن سعر الدخول.
حجم المركز
يمكن أن يساعد ATR في تحديد حجم المركز من خلال مراعاة تقلبات الأصول. من خلال حساب القيمة الدولارية لمؤشر ATR وتخصيص نسبة معينة من رأس مالهم ، يمكن للمتداولين تحديد حجم المركز المناسب. على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة ATR هي 2 دولار وكان المتداول على استعداد للمخاطرة بنسبة 2٪ من رأس ماله لكل صفقة ، فيمكنه حساب حجم مركزه للتأكد من أن تحرك 2 دولار في سعر الأصل سيعادل خسارة بنسبة 2٪.
تداول الاختراق
يمكن استخدام ATR لتحديد مستويات الاختراق المحتملة. يمكن للتجار تعيين أوامر دخول أعلى أو أدنى من مستويات الأسعار الهامة ، مثل الدعم أو المقاومة ، بالإضافة إلى مضاعفات ATR. يساعد هذا الأسلوب في حساب تقلبات السوق ويؤكد الاختراق عندما يتجاوز السعر مستوى الدخول.
تأكيد الاتجاه
يمكن أن يساعد ATR في تأكيد قوة الاتجاه. عندما يتجه السوق ، يميل ATR إلى الزيادة ، مما يشير إلى حركة سعر أقوى. من خلال مراقبة ATR جنبًا إلى جنب مع مؤشرات تتبع الاتجاه الأخرى ، مثل المتوسطات المتحركة ، يمكن للمتداولين الحصول على تأكيد على زخم الاتجاه.
تذكر أن ATR هي مجرد أداة واحدة ولا ينبغي الاعتماد عليها كأساس وحيد لقرارات التداول. من المفيد دمج ATR مع المؤشرات الفنية الأخرى وأنماط الرسوم البيانية والتحليل الأساسي للحصول على فهم شامل للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، من الأهمية بمكان مراعاة إدارة المخاطر وتفضيلات التداول الشخصية عند تطبيق مؤشر ATR.
كيفية استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي بالضبط
لاستخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) بشكل فعال ، يمكنك اتباع الخطوات التالية:
احسب ATR
حدد الفترة التي تريد حساب ATR لها. عادةً ما تكون الفترة الافتراضية 14 يومًا ، ولكن يمكنك تعديلها بناءً على أسلوب التداول والإطار الزمني الخاصين بك. احسب النطاق الحقيقي لكل فترة باستخدام الأسعار المرتفعة والمنخفضة والإغلاق. بعد ذلك ، احسب متوسط هذه النطاقات الحقيقية خلال الفترة المحددة للحصول على قيمة ATR.
تقييم التقلبات
بمجرد حصولك على قيمة ATR ، قارنها بمستويات ATR التاريخية للأصل الذي تقوم بتحليله. تساعدك هذه المقارنة على قياس التقلبات الحالية للسوق. إذا كان ATR الحالي أعلى من المتوسط التاريخي ، فإنه يشير إلى زيادة التقلب ، بينما يشير ATR الأقل إلى انخفاض التقلب.
تعيين مستويات وقف الخسارة
يمكن أن يساعد ATR في تحديد مستويات وقف الخسارة المناسبة لصفقاتك. بضرب قيمة ATR بعامل مختار ، يمكنك تعيين أمر وقف الخسارة الخاص بك على مسافة من سعر الدخول الذي يراعي تقلبات الأسعار النموذجية للأصل. على سبيل المثال ، إذا كان ATR هو 1.50 وكنت تستخدم المضاعف 2 ، فيمكنك تعيين أمر إيقاف الخسارة 3 وحدات بعيدًا عن سعر الدخول.
تحديد حجم المركز
يمكن لمؤشر ATR أن يوجه حجم مركزك من خلال مراعاة تقلبات الأصول. احسب القيمة بالدولار لمؤشر ATR وخصص نسبة معينة من رأس المال لكل صفقة. هذا يضمن أن حركة السعر المحتملة ، كما هو موضح بواسطة ATR ، تتماشى مع إستراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك. على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة ATR هي 3 دولارات وكنت على استعداد للمخاطرة بنسبة 1٪ من رأس المال الخاص بك لكل صفقة ، فيمكنك حساب حجم مركزك بحيث يمثل تحرك 3 دولارات في سعر الأصل خسارة بنسبة 1٪.
تحديد مستويات الاختراق
يمكن أن يكون ATR مفيدًا في تحديد مستويات الاختراق المحتملة. قم بتعيين أوامر الدخول أعلى أو أدنى مستويات الأسعار الهامة ، مثل الدعم أو المقاومة ، بالإضافة إلى مضاعف ATR. يراعي هذا النهج تقلبات السوق ويؤكد الاختراق عندما يتجاوز السعر مستوى الدخول.
تأكيد قوة الاتجاه
يمكن استخدام ATR لتأكيد قوة الاتجاه. عندما يتجه السوق ، يميل ATR إلى الزيادة ، مما يشير إلى حركة سعر أقوى. راقب ATR جنبًا إلى جنب مع مؤشرات تتبع الاتجاه الأخرى ، مثل المتوسطات المتحركة ، للحصول على تأكيد على زخم الاتجاه.
تذكر أن ATR هو مجرد أداة واحدة في ترسانة التداول الخاصة بك. من الضروري استخدامه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى وأنماط الرسوم البيانية والتحليل الأساسي لاتخاذ قرارات تداول شاملة. بالإضافة إلى ذلك ، قم بتخصيص معلمات واستراتيجيات ATR لتتماشى مع أسلوب التداول الخاص بك وتفضيلاتك.
مثال على متوسط المدى الحقيقي
دعنا نتعرف على مثال لكيفية استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) في الممارسة العملية.
لنفترض أننا نريد تحليل تقلبات السهم خلال فترة 10 أيام. فيما يلي الأسعار اليومية للارتفاع والمنخفض والإغلاق للأيام العشرة الماضية:
اليوم الأول: أعلى سعر = 50 دولارًا ، منخفض = 45 دولارًا ، إغلاق = 48 دولارًا
اليوم الثاني: أعلى سعر = 47 دولارًا ، قاع = 42 دولارًا ، إغلاق = 46 دولارًا
اليوم الثالث: أعلى سعر = 52 دولارًا ، وأدنى سعر = 48 دولارًا ، وإغلاق = 50 دولارًا
اليوم الرابع: أعلى سعر = 55 دولارًا ، وأدنى سعر = 50 دولارًا ، وإغلاق = 53 دولارًا
اليوم الخامس: أعلى سعر = 58 دولارًا ، قاع = 52 دولارًا ، إغلاق = 56 دولارًا
اليوم السادس: أعلى مستوى = 60 دولارًا ، وأدنى مستوى = 55 دولارًا ، وإغلاق = 57 دولارًا
اليوم السابع: أعلى سعر = 59 دولارًا ، قاع = 54 دولارًا ، إغلاق = 56 دولارًا
اليوم الثامن: أعلى سعر = 62 دولارًا ، وأدنى سعر = 57 دولارًا ، وإغلاق = 61 دولارًا
اليوم التاسع: أعلى سعر = 65 دولارًا ، وأدنى مستوى = 60 دولارًا ، وإغلاق = 63 دولارًا
اليوم العاشر: أعلى سعر = 68 دولارًا ، قاع = 62 دولارًا ، إغلاق = 66 دولارًا
لحساب ATR ، نحتاج إلى تحديد النطاق الحقيقي لكل يوم. النطاق الحقيقي هو أكبر قيمة بين الحسابات الثلاثة التالية:
1. الفرق بين أسعار اليوم المرتفعة والمنخفضة.
2. القيمة المطلقة للفرق بين أعلى سعر وإغلاق اليوم السابق.
3. القيمة المطلقة للفرق بين أدنى سعر وإغلاق اليوم السابق.
دعنا نحسب النطاق الحقيقي لكل يوم:
اليوم الأول: المدى الحقيقي = 50 دولارًا – 45 دولارًا = 5 دولارات
اليوم الثاني: المدى الحقيقي = 47 دولارًا أمريكيًا – 46 دولارًا أمريكيًا = 1 دولارًا أمريكيًا
اليوم الثالث: المدى الحقيقي = 52 دولارًا – 48 دولارًا = 4 دولارات
اليوم الرابع: المدى الحقيقي = 55 دولارًا – 50 دولارًا = 5 دولارات
اليوم الخامس: المدى الحقيقي = 58 دولارًا – 52 دولارًا = 6 دولارات
اليوم السادس: المدى الحقيقي = 60 دولارًا – 55 دولارًا = 5 دولارات
اليوم السابع: المدى الحقيقي = 59 دولارًا – 56 دولارًا = 3 دولارات
اليوم الثامن: المدى الحقيقي = 62 دولارًا – 57 دولارًا = 5 دولارات
اليوم التاسع: المدى الحقيقي = 65 دولارًا – 60 دولارًا = 5 دولارات
اليوم العاشر: المدى الحقيقي = 68 دولارًا – 62 دولارًا = 6 دولارات
الآن ، نحسب متوسط المدى الحقيقي (ATR) بأخذ متوسط النطاقات الحقيقية خلال فترة 10 أيام:
ATR = (5 + 1 + 4 + 5 + 6 + 5 + 3 + 5 + 5 + 6) / 10 = 4.5
في هذا المثال ، يبلغ ATR لفترة 10 أيام 4.5. تمثل هذه القيمة متوسط نطاق السعر أو تقلب السهم خلال تلك الفترة.
يمكن للتجار بعد ذلك استخدام قيمة ATR هذه لتحديد مستويات وقف الخسارة المناسبة ، أو تحديد حجم المركز ، أو لتقييم التقلبات الحالية مقارنة بالمستويات التاريخية.
تذكر أن هذا مجرد مثال مبسط ، وفي سيناريوهات التداول الحقيقية ، عادةً ما يتم حساب ATR باستخدام المزيد من البيانات التاريخية.
مزايا استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي
هناك العديد من المزايا لاستخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) في التداول والتحليل:
يقيس التقلب
يوفر ATR مقياسًا كميًا لتقلبات السوق. من خلال حساب متوسط نطاق السعر خلال فترة محددة ، يمكن للمتداولين قياس مستوى التقلب في الأصل. هذه المعلومات ضرورية لتعديل استراتيجيات التداول ، وتحديد مستويات وقف الخسارة المناسبة ، وإدارة المخاطر.
مؤشر التكيف
يتكيف ATR مع ظروف السوق المتغيرة. نظرًا لأنه يعتمد على بيانات الأسعار الحديثة ، فإنه يعكس مستويات التقلب الحالية. تسمح قابلية التكيف هذه للمتداولين بالبقاء على اطلاع دائم ببيئة السوق المتطورة وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
يوفر معلومات موضوعية
ATR هو مؤشر فني يوفر معلومات موضوعية وقابلة للقياس الكمي حول التقلبات. يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات بناءً على بيانات محددة بدلاً من الاعتماد فقط على الآراء أو المشاعر الشخصية. هذا يمكن أن يساهم في تجارة أكثر انضباطًا وعقلانية.
يعزز إدارة المخاطر
يمكن لمؤشر ATR المساعدة في تحديد مستويات وقف الخسارة الفعالة. من خلال النظر في تقلبات الأصل ، يمكن للمتداولين وضع أوامر وقف الخسارة على مسافات مناسبة من سعر الدخول. يساعد هذا النهج في إدارة المخاطر من خلال احتساب تقلبات الأسعار وتقليل احتمالية التوقف المبكر أو الخسائر المفرطة.
يساعد في تحديد حجم المركز
يساعد مؤشر ATR على تحديد حجم المركز المناسب للتداول. من خلال النظر في تقلبات الأصل ، يمكن للمتداولين تخصيص نسبة مناسبة من رأس مالهم لكل صفقة. هذا يضمن أن حجم المركز يتماشى مع المخاطر المحتملة والمكافأة بناءً على قيمة ATR ، مما يساهم في إدارة أفضل للمخاطر.
يحدد فرص الاختراق
يمكن استخدام ATR لتحديد مستويات الاختراق المحتملة. تحدث الاختراقات عندما يتجاوز السعر مستويات الدعم أو المقاومة الكبيرة ، مما يشير إلى انعكاس الاتجاه المحتمل أو استمراره. من خلال دمج ATR في استراتيجيات الاختراق ، يمكن للمتداولين تعيين مستويات الدخول التي تتسبب في تقلبات السوق ، مما يعزز دقة إدخالاتهم التجارية.
تأكيد قوة الاتجاه
يمكن لمؤشر ATR أن يؤكد قوة الاتجاه. عندما يتجه السوق ، يميل ATR إلى الزيادة ، مما يعكس حركة سعر أكبر. من خلال مراقبة ATR جنبًا إلى جنب مع مؤشرات تتبع الاتجاه الأخرى ، يمكن للمتداولين الحصول على تأكيد على زخم الاتجاه واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
بشكل عام ، يعد ATR مؤشرًا متعدد الاستخدامات يوفر رؤى قيمة لتقلبات السوق. من خلال دمج ATR في استراتيجيات التداول ، يمكن للمتداولين تعزيز إدارة المخاطر وتحسين حجم المركز واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
عيوب استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي
بينما يوفر مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) مزايا متنوعة ، فمن المهم مراعاة عيوبه وقيوده المحتملة:
المؤشر المتأخر
مثل العديد من المؤشرات الفنية ، فإن ATR هو مؤشر متأخر ، مما يعني أنه يعتمد على بيانات الأسعار السابقة لحساب التقلبات. نتيجة لذلك ، قد لا يوفر معلومات في الوقت الفعلي حول التغيرات المفاجئة في ظروف السوق أو ارتفاعات التقلب. يجب أن يدرك التجار أنه يمكن أن يكون هناك تأخير في استجابة ATR لديناميكيات السوق المتغيرة بسرعة.
لا يشير إلى اتجاه السعر
يركز ATR فقط على قياس التقلبات ولا يقدم معلومات حول اتجاه تحركات الأسعار. يمكن استخدامه مع مؤشرات أو تقنيات تحليل أخرى لتقييم اتجاهات الأسعار أو انعكاسات السوق المحتملة.
القياس أحادي البعد
يحسب ATR التقلب بناءً على النطاق السعري للأصل فقط. لا يتضمن عوامل أساسية أو فنية أخرى يمكن أن تؤثر على ظروف السوق ، مثل الأحداث الإخبارية أو المؤشرات الاقتصادية أو الحجم. يجب أن يفكر التجار في استخدام ATR جنبًا إلى جنب مع المؤشرات وتقنيات التحليل الأخرى لاكتساب فهم أكثر شمولاً للسوق.
الحساسية تجاه القيم المتطرفة
يمكن أن يكون ATR حساسًا للقيم المتطرفة للأسعار ، خاصة إذا حدثت خلال الفترة المحددة. يمكن أن تؤثر هذه القيم المتطرفة بشكل كبير على حساب ATR وتشوه النطاق المتوسط. قد يحتاج التجار إلى توخي الحذر عند تفسير ATR في وجود مثل هذه القيم المتطرفة.
عدم وجود تفسير موحد
يمكن أن يختلف تفسير قيم ATR بين المتداولين. لا يوجد حد مقبول عالميًا لتحديد التقلبات العالية أو المنخفضة. يجب على المتداولين وضع معاييرهم الخاصة أو مقارنة ATR الحالي بالمستويات التاريخية للأصل المحدد الذي يقومون بتحليله.
غير مناسب لجميع استراتيجيات التداول
في حين أن ATR يمكن أن يكون ذا قيمة لبعض مناهج التداول ، إلا أنه قد لا يكون مفيدًا بنفس القدر لجميع الاستراتيجيات أو أنماط التداول. على سبيل المثال ، قد يجد المتداولون الذين يستخدمون استراتيجيات تداول قصيرة الأجل وعالية التكرار أن مؤشر ATR أقل أهمية مقارنةً بالمتداولين على المدى الطويل الذين يركزون على تحديد الاتجاه وإدارة المركز.
من المهم فهم قيود ATR واعتبارها جزءًا من مجموعة أدوات أوسع لتقنيات التحليل الفني. يمكن أن يؤدي الجمع بين ATR والمؤشرات الأخرى وتحليل السوق وممارسات إدارة المخاطر إلى اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
